Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

🇷🇺РОССИЯ: ЦЕНТРОБАНК ПУСКАЕТ КРОВЬ ФОНДОВОМУ РЫНКУ 🏦Банк России в прошедшую пятницу продолжил лечить инфляционные болезни экономики кровопусканием инвесторов. Принято решение о скромном понижении ставки на 0,25 до 14,25%, что не оправдало ожиданий участников рынка, нацелевшихся хотя бы на 0,5%. После решения прошли распродажи акций, котировки облигаций заметно скорректировались. 🦅Анализ текста решения и выступления Набиуллиной показывает, что Центробанк сохраняет ястребиный настрой, видит инфляционные риски за счет роста дефицита госбюджета на горизонте следующих лет, повышения тарифов и летний рост цен на топливо. Сигнал рынку - быстрого снижения ставки не ждите, возможна даже пауза в смягчении ДКП. Таким образом, российский фондовый рынок не получит поддержку от снижения ключа на горизонте ближайших месяцев. 📉 📈Внимание привлекло положение о том, что экономический рост у нас, в целом, нормальный. Похоже, Банк России не видит экономических проблем. Мне кажется это очень оптимистичная оценка. А Вы как оцениваете текущее экономическое положение ?

😱 Вдруг кто-то не вникал в количество дочерних компаний газпромика… Дочкиматери! ▪️У ПАО «Газпром» обширная сеть дочерних компаний — они закрывают почти все направления бизнеса: от добычи и транспортировки газа до энергетики, финансов и медиа. 🔸Добыча, транспортировка и переработка: - ООО «Газпром добыча Уренгой»; - ООО «Газпром трансгаз Югорск»; - ООО «Газпром переработка»; - ООО «Газпром ВНИИГАЗ» (научно-технический центр); - ООО «Газпром газобезопасность»; - ООО «Газпром газонадзор». 🔸Энергетика: - ООО «Газпром энергохолдинг» — здесь важно не запутаться: сама эта компания — 100%-ная «дочка» ПАО «Газпром», а внутри неё уже есть свои дочерние структуры (например, ПАО «ОГК-2», ПАО «ТГК-1», ПАО «Мосэнерго», АО «МОЭК»). Также есть АО «Газпром энергосбыт». 🔸Финансы и медиа: - АО «Газпромбанк» (банк), а в управлении банка находится холдинг «Газпром-медиа» (телеканалы НТВ, Матч ТВ, ТНТ и другие). 🔸Региональные сбытовые структуры; - Целая сеть ООО «Газпром межрегионгаз» с привязкой к регионам: «Газпром межрегионгаз Астрахань», «Газпром межрегионгаз Белгород», «Газпром межрегионгаз Москва» и многие другие. Сюда же можно отнести АО «Газпром газораспределение» и ООО «Газпром газификация». 🔸Другие профильные и сервисные компании: - ООО «Газпром авиа» (авиаперевозки); - ООО «Газпром спецгазавтотранс»; - ООО «Газпром стройТЭК»; - ООО «Газпром телеком»; - ООО «Газпром социнвест»; - ООО «Газпром трубинвест»; - ООО «Газпром капитал», ООО «Газпром переработка». 🔸Международные активы. «Газпром Армения» (бывший «АрмРосгазпром»), «Газпром Кыргызстан» (бывший «КыргызгазПром»). ПАО «Газпром» - материнская компания - контролирует более 95% акций ПАО «Газпром нефть», остальные 4% с хвостиком находятся в свободном обращении. ПАО «Газпром нефть» — это не просто «дочка» в узком смысле (как, например, какое-нибудь ООО внутри структуры), а отдельное публичное акционерное общество. ▪️ПАО «Газпром нефть» имеет обширный контур дочерних и зависимых обществ — они также закрывают всю цепочку: от добычи и переработки до сбыта и сервиса. 🔸Добыча и геологоразведка: - «Газпромнефть–Ямал» (освоение Новопортовского месторождения); - «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»; - «Газпромнефть-Хантос»; - «Газпром нефть шельф» (лицензии на шельфовые проекты, например Приразломное месторождение); - «Газпромнефть-Ангара»; - «Газпромнефть-Восток» (доля «Газпром нефти» — 51%); - «Меретояханефтегаз» (совместное предприятие); - «Мессояханефтегаз» (совместное предприятие). 🔸Переработка: - АО «Газпромнефть — Омский НПЗ» (крупнейший завод компании); -АО «Газпромнефть — Московский НПЗ». 🔸Сбыт и сервис: - Сеть АЗС «Газпромнефть»; - «Газпромнефть — смазочные материалы»; - «Газпромнефть-Аэро» (авиатопливо и ГСМ для воздушных судов); - «Газпромнефть Марин Бункер» (бункеровка — судовое топливо и масла в портах); - «Газпромнефть — Битумные материалы» (производство и сбыт битумов); - «Газпромнефть-Энергосервис». 🔸Наука и технологии: - Научно-Технический Центр «Газпром нефти» (ООО). 🔸Зарубежные активы: - NIS (Нефтяная индустрия Сербии). Здесь нюанс: на июнь 2026 года ПАО «Газпром нефть» ещё сохраняет долю (около 44,9%), но идёт процесс продажи — заключено соглашение с венгерской MOL, требуется разрешение американских регуляторов. Также в системе компании есть другие совместные предприятия и операционные структуры — например, «Технологический центр Бажен», «Ханты-Мансийский нефтегазовый союз».

Игра от обороны: почему ЦБ снизил ставку только на 25 б.п. и что дальше В свежем посте на разобрали заседание ЦБ, где главное было не в самом снижении ставки и в том, что рынок так сильно промахнулся, а в сигналах на следующие месяцы. Рынок ждал снижения ставки на 50 б.п., получил только 25 б.п. и снова немного взгрустнул. В начале месяца в посте «Облигации после ПМЭФ: где возможности, а где грабли» уже разбирали, что быстрый спуск по ставке становится всё менее очевидным: «Если грубо разложить апрельский среднесрочный прогноз ЦБ на оставшиеся заседания с тогдашней ставки 14,5%, получались две примерные траектории. 🔸 Чтобы выйти примерно на 14,0% в среднем за год, нужна была довольно быстрая дорога вниз: 14,0% → 13,5% → 13,0% → 12,0% → 11,0% 🔸 Чтобы остаться ближе к 14,5% в среднем за год, снижение тоже возможно, но уже осторожное: 14,25% → 14,0% → 13,75% → 13,5% → 13,5% <...> А свежие данные по бюджету, денежной массе, зарплатам и рынку труда скорее подталкивают нас ко второму сценарию». 14,25% мы уже увидели. Следующее заседание будет 24 июля, и оно будет опорным: вместе с решением по ставке ЦБ обновит среднесрочный прогноз. В платном канале разобрали, что теперь ждать от ЦБ, что он уже сказал в пресс-релизе и на пресс-конференции, что стало главным риском, при чём тут кредитование и что происходит с кривой госдолга. Ну и главное — какая тактика на рынке долга. Приятного чтения на 🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Молибден. 260 тыс. тонн. $5 млрд. Молибден является важной добавкой в металлургии для производства легированной стали. Также молибден используется для систем улавливания серы при нефтепереработке, а также является добавкой в моторные масла. Производство молибдена с 2000 года выросло в 2,5 раза с 112 тыс. тонн до 260 тыс. тонн. Как правило, молибден добывается вместе с медью, так в медном сырье высокое содержание молибдена, из-за этого список стран, производящих молибден, частично совпадает со списком стран, которые производят медь. Основные производители концентрата молибдена(40% содержания чистого молибдена): Китай 🇨🇳- 97 тыс. тонн Чили 🇨🇱- 42 тыс. тонн США 🇺🇸- 40 тыс. тонн Перу 🇵🇪- 39 тыс. тонн Мексика 🇲🇽- 17 тыс. тонн Армения 🇦🇲- 5 тыс. тонн Казахстан 🇰🇿- 4 тыс. тонн Монголия 🇲🇳- 4 тыс. тонн Иран 🇮🇷- 3 тыс. тонн Канада 🇨🇦- 2 тыс. тонн Узбекистан 🇺🇿- 2 тыс. тонн Россия 🇷🇺- 1 тыс. тонн Австралия 🇦🇺- 1 тыс. тонн Северная Корея 🇰🇵- 1 тыс. тонн Южная Корея 🇰🇷- 1 тыс. тонн Разведанные запасы молибдена составляют около 17 млн тонн и были увеличены более, чем в 3 раза за последние 25 лет и сейчас их хватает на 65 лет при текущем уровне добычи. Причем Китай увеличил запасы в 16 раз, а с учетом добытого молибдена почти в 20 раз. Наибольшие запасы молибдена находятся в Китае (8 млн т), США (4 млн т), Чили (3 млн т), Россия и Перу (по 1 млн т). Наиболее быстро запасы молибдена могут закончится в следующих странах: Казахстан - 2 года (2028 год) Монголия - 2 года (2028 год) Мексика - 8 лет (2034 год) Узбекистан - 11 лет (2037 год) Иран - 13 лет (2039 год) Южная Корея - 16 лет (2042 год) Перу - 26 лет (2052 год) Армения - 28 лет (2054 год) Канада - 29 лет (2055 год) Чили - 62 года (2088 год) Китай - 80 лет (2106 год) США - 88 лет (2114 год) Только Австралия и Россия имеют запасы молибдена более, чем на 700 лет текущего уровня добычи. За всю историю добычи было добыто около 10 млн тонн молибдена. Часть молибдена, использующаяся в металлургии и в катализаторах для нефтепереработки вторично используется, а часть молибдена, используемая в моторных маслах практически не подлежит вторичной переработки и выделению товарного молибдена, из-за его низких концентраций Основными экспортерами руды молибдена являются Чили, Перу, США, Нидерланды, Китай, Бельгия. Основные импортеры - Чили, Китай, Южная Корея, Нидерланды, Япония, США и Бельгия. Чили является одним из основных производителей и покупателем руды молибдена у соседнего Перу, и производит концентраты молибдена и сам металл. Нидерланды и Бельгия являются крупными трейдерами руды и металлов. Основным импортером молибдена является Саудовская Аравия. {$EVRZ}

❗️ПАО «Совкомбанк» одобрило решение ООО «Совкомбанк Страхование Жизни», полностью консолидированной компании группы Совкомбанк, о программе выкупа акций ПАО «Совкомбанк» на Московской бирже. Плановый объем покупок составит 2 млрд рублей в квартал. ❗️Покупки будут проходить через биржевой стакан по заранее заданному алгоритму. Объем покупок в один торговый день составит не более 10% среднедневного объема торгов акциями Совкомбанка. ❗️На 18 июня 2026 года цена акции Совкомбанка составила около 11 рублей. По прогнозу менеджмента, это примерно 0,5 капитала, приходящегося на долю акционеров Банка, на акцию на конец 2026 года и 2,5 ожидаемой прибыли на следующие 12 месяцев. ❗️«Рынок сейчас оценивает банк с большим дисконтом к капиталу, хотя доходность капитала восстановилась, а капитал на акцию продолжает расти. Мы будем стараться использовать этот инструмент (байбек) до тех пор, пока сохраняется гигантский разрыв между текущей рыночной котировкой акции и ее фундаментальной оценкой», – первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. ❗️Продажа выкупленных акций обратно в рынок не рассматривается. Такой шаг по экономическому смыслу соответствовал бы SPO, а проведение SPO не входит в планы банка. ❗️Программа выкупа уже заложена в бизнес-план группы. По расчетам менеджмента, покупки не приведут к снижению дивидендного потока от страхового бизнеса группы, так как масштаб и прибыль страхового направления опережают планы менеджмента группы на 2026 год. 📌Ранее банк уже заявлял о возможности проведения байбека, но рынок тогда пропустил эту информацию мимо ушей со словами: обещать - не значит жениться. Однако менеджмент не был голословным и байбек и его параметры озвучены. За квартал компания сможет выкупать приблизительно 1% с рынка или 5% от фрифлоата, что не мало. 📌Что немаловажно, компания впервые дала ориентир по прибыли, хотя и косвенно. Чтобы выйти на показатель 0,5 капитала на конец 2026 г., компания должна показать прибыль 90-100 млрд руб. по его итогам. Что важно, компания не ожидает, что эта прибыль разово высокая, так как в следующие 12 месяцев ожидается прибыль около 100 млрд руб., что соответствует ROE 25%. Больше этот показатель только у Т, но и оценен он около 1 капитала. 📌Михаил Клюкин продает свои акции с июля прошлого года и хочет выйти из состава акционеров, его не стали выкупать по 15-16 руб. за акцию, когда он разместил свое объявление на Авито. На текущий момент он уже реализовал бОльшую часть своего пакета, оставшиеся его продажи частично впитает байбек, что снизит давление на котировки. 📌Некоторые инвесторы уже успели написать, что байбек для выхода менеджмента и прочее. Ну, надо разобраться. Если бы менеджмент хотел окэшиться о байбек и заработать, то это делали бы не по 10,5 руб., а выше. Более того, текущий менеджмент наоборот докупал акции осенью прошлого года и, возможно, делает это и сейчас. 📌Событие считаю позитивным, продолжаю держать акции. На конец года капитал составит около 22 руб. на акцию, то есть прирост в квартал более 1-го рубля на акцию. Надеюсь, что все больше компаний начнет байбек для поддержания своих котировок, у многих компаний они уже на многолетнем уровне.

ГК Самолёт: Пациент скорее жив, чем мёртв! как выглядит долговая нагрузка в 2025 году В формировании своего портфеля с еженедельными купонными выплатами, я активно использую облигации самолёта. И вот настало время поверхностно ознакомиться с отчётами компании. Застройщики сейчас - один из самых интересных секторов с точки зрения долговой нагрузки. Давайте посмотрим на «Самолёт» без воды. Динамика с 2022 по 2025 год таблицей на скрине Что видно из цифр: 1. Активы растут вместе с долгом За 3 года активы выросли в 2,44 раза, а долг - в 2,65 раза. В целом баланс держится. Соотношение «Долг / Активы» до 2025 года даже немного улучшалось (с 69% до 66,7%), но в 2025 году подросло до 75%. Пока не критично, но тенденция сменилась. 2. Обслуживание долга заметно подорожало Цена долга выросла с 8,1% до 14,2%. Это уже серьёзные деньги. В 2025 году компания потратила на проценты 106 млрд рублей - почти треть всей выручки. При этом важно понимать контекст: большую часть этого долга «Самолёт» привлёк под залог эскроу-счетов. Банки охотно дают деньги под такой залог, поэтому пока компания может рефинансировать долги без особых проблем. 3. Рентабельность капитала стабильная На каждый рубль активов компания генерирует примерно 35-36 копеек выручки. Показатель держится на одном уровне уже несколько лет. Это не супер-высокая маржинальность, но и не просадка. Главный вызов 2026 года: В 2026 году компании предстоит рефинансировать около 297 млрд рублей (примерно 40% всего долга). При текущей ключевой ставке и цене долга в 14,2% это уже не такая простая задача, как в 2023-2024 годах. Если ставки останутся высокими или банки начнут более жёстко подходить к застройщикам, рефинансирование может стать заметно дороже. В итоге Самолёт пока выглядит довольно устойчиво: 🟩 Активы качественные и растут 🟩 Долговая нагрузка контролируемая 🟩 Есть поддержка со стороны банков через эскроу Но 2026 год будет проверкой. Компании нужно будет рефинансировать почти 300 млрд рублей в условиях дорогих денег. От того, насколько успешно это получится сделать, во многом будет зависеть и дальнейшая динамика облигаций.

💳ВАШ КЭШБЭК - ЭТО НЕ ПОДАРОК, А НАЛОГ НА ВАШУ ЖАДНОСТЬ❗ 🚫 ВЫ ТРАТИТЕ ЛИШНИЕ ДЕНЬГИ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ 500 РУБ. БОНУСАМИ💰 Вы гордитесь своим кэшбэком. Вы выбираете карту по категориям повышенного бонуса. Вы думаете, что взламываете систему и получаете деньги из воздуха. А что если я скажу, что банк просто использует вашу жадность, чтобы вы тратили больше❓ Давайте посчитаем без эмоций. 👉🏻 Банк платит вам 1% кэшбэка на всё и 5% в выбранных категориях. За год вы получаете 15 000 руб. бонусами. Вы чувствуете себя победителем. Но банк заработал на вас 150 000 руб. комиссий от магазинов. И заставил вас потратить на 200 000 руб. больше, чем вы планировали.🪙 Вот как это работает на самом деле💪🏻 Вы видите, что в этом месяце 5% кэшбэк на супермаркеты. Вы начинаете покупать там, где раньше не покупали. Вы берете продукты с запасом. Вы покупаете дорогие деликатесы, потому что "выгодно". Вы видите 5% на АЗС. Вы заправляете полный бак, хотя вам нужно было на половину. Вы покупаете масло и омывайку, чтобы добить чек. Итог - вы получили 2 000 руб. кэшбэка. Но потратили на 15 000 руб. больше, чем собирались. Вы не зарабатываете на кэшбэке. Вы платите банку за право тратить свои же деньги. Так почему миллионы людей ведутся на это❓ Потому что это дофамин. Получение бонусов вызывает в мозге такую же реакцию, как выигрыш в казино. Вам не нужны эти 500 руб., вам нужно чувство, что вы "обыграли" банк Но обыграл он вас... Как перестать быть дойной коровой для банка🏦 👇🏻 1️⃣ Перестаньте гнаться за категориями. Если вы не планировали покупать эту вещь - не покупайте её, даже если там 10% кэшбэка. Ноль процентов от нуля - это все равно ноль 2️⃣ Считайте реальный кэшбэк💸 Разделите сумму полученных бонусов на сумму всех ваших трат за месяц. Скорее всего, ваш реальный кэшбэк составляет 0.5-1%. Это не повод менять свои финансовые привычки 3⃣ Используйте кэшбэк, а не живите им. Получили бонусы - отлично, направьте их на досрочное погашение кредита или купите на них акции. Но не увеличивайте свои расходы ради бонусов 4️⃣ Отмените ненужные подписки банков, премиум-карты с повышенным кэшбэком часто стоят 1000-2000 руб. в месяц. Если вы не тратите по ним 300 000 руб. в месяц, вы уходите в минус. Посчитайте математику А теперь вопрос, который заставит вас посмотреть на свои траты честно👇🏻 Сколько вы реально зарабатываете на кэшбэке❓ 💭 Пишите в комментариях: 1 - Более 5000 руб. в месяц. Я профи 2 - От 1000 до 5000 руб. Нормальный бонус 3 - Меньше 1000 руб. Не заморачиваюсь 4 - Отрицательно. Трачу больше, чем получаю 5 - Свой вариант (напишите свои цифры) Давайте посмотрим, кто на самом деле обыгрывает банк🤔 Ставьте лайк 👍🏻 если хоть раз покупали ненужное ради кэшбэка Подписывайтесь ✅☝🏻здесь про реальные деньги и финансовую математику без маркетинговой шелухи

🏘️Новые облигации: Роделен 2Р6 с купоном до 21% на 5 лет! АО ЛК «Роделен» - универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает недвижимость, оборудование и спецтехника. На рынке с 2007, головной офис в СПб. 🏆Бизнес Роделена хорошо диверсифицирован. Компания на 42-м месте в рэнкинге Эксперт РА среди всех российских ЛК, и занимает 1-е место по лизингу недвижимости среди клиентов МСБ. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB "развивающийся" от Эксперт РА (понижен в октябре 2025). Ситуация 2024 г. с иском банка "Воронеж" на 723 млн ₽ разрешилась благополучно для Роделена - суды всех инстанций отказали банку. 💼В обращении 7 выпусков на 3,8 млрд ₽: фиксы с амортизацией и один флоатер, а Роделен2P2 со ступенчатым купоном. Ближайшая оферта - по выпуску 2Р1 в октябре 2026. 📊МСФО за 2025: ✅ЧИЛ (Чистые инвестиции в лизинг): 3,84 млрд ₽ (+15,8% г/г). Динамика радует, у многих других ЛК этот показатель снижается. ✅Выручка (проц. доход): 1,52 млрд ₽ (+41% г/г). В т. ч. доходы от лизинга - 1,35 млрд (+40%). Но чистые проц. доходы после создания резервов снизились на 8%, до 360 млн. 🔻Чистая прибыль: 148 млн ₽ (-11,5% г/г). При этом проц. расходы за год взлетели на 68% и достигли 1,14 млрд ₽. 💰Собств. капитал: 754 млн ₽ (+34% за год) за счет нераспределенной прибыли. Активы выросли на 35,1% до 7,59 млрд. На счетах 426 млн ₽ кэша (в конце 2024 было 335 млн). 🔺Кредиты и займы: 6,41 млрд ₽ (+37,5% за год). Нагрузка по Чистый долг/капитал вновь выросла до тревожных 7,9х, хотя в середине 2024 показатель снижался до 5,1х. 👨🏻‍💼Среднесписочный штат компании по итогам 2025 г. - 42 человека (в 2024 г. было 36 человек). ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 500 млн ₽ ● Купон: до 21% (YTM до 23,15%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 5 лет (1800 дней) ● Рейтинг: BBB от ЭкспертРА ● Выпуск для всех ❗️Оферта: пут через 1,5 года (540 дней) ❗️Амортизация: по 2,38% от номинала на 19-59 купонах ⏳Сбор заявок - 23 июня, размещение - 26 июня 2026 🤔Резюме: много нюансов 🏘️Итак, Роделен размещает фикс объемом 500 млн ₽ на 5 лет, с офертой спустя 1,5 года и с плавной амортизацией после оферты. ✅Неплохие операционные показатели. Выручка, ЧИЛ и собств. капитал последовательно растут. Бизнес расширяется, компания успешно заключает договора с новыми клиентами. ✅Хорошая доходность. Ориентир купона до 21% - выше среднего даже в данной кредитной группе по нынешним временам. 👉ОООЧЕНЬ плавная амортизация. Начиная с 19-го купона, инвесторам будет "капать" по 2,38% от номинала - и их нужно будет куда-то пристраивать. ⛔️Долги растут. Общий долг достиг 6,4 млрд ₽ при годовой выручке в 1,5 млрд. Проц. расходы сильно превышают всю опер. прибыль. Показатель ЧД/Капитал почти 8х. Для сравнения - у Балт. Лизинга он 6,2х, у Европлана - около 5х. ⛔️Понижение рейтинга. Эксперт РА отмечает существенное ухудшение качества лизингового портфеля. Доля просрочек 90+ дней выросла с 2% до 5% от ЧИЛ. Резерв под кредитные убытки по лизингу за 2025 г. вырос на 40% до 37 млн ₽ - нехороший признак. ⛔️Отраслевой риск. Весь лизинговый рынок сейчас в жо... под сильным давлением: спрос просел, б/у техника снижается в цене, активно идут реструктуризации долгов клиентов, которые "не шмогли". 💼Вывод: любопытный по доходности фикс от одного из лидеров на рынке лизинга недвижимого имущества. "Ползущая" амортизация здесь - как плюс, так и минус. Она снижает риски закредитованного эмитента, но придётся постоянно реинвестировать освобождающиеся копейки. Откровенно напрягает долговая нагрузка, которая сильно увеличилась за 2 года. Плюс зафиксировать купон можно только на 18 мес, дальше оферта. Не ИИР, но я себе такое в портфель точно не добавлю. 🎯Другие свежие фиксы: ОДК 1Р3 (АА-, 16.5%), Алиум 1Р1 (А, 17.5%), (BB, 26%), Ред Софт 2Р6 (BBB+, 16.75%), Борец 1Р7 (А-, 17.75%). 🔔Подписывайтесь!❤️

📈Лучшие доходные облигации №19 на предстоящую неделю с учетом риска по инвестиционной стратегии InvestGPT на основе искусственного интеллекта. Облигации расположены в порядке убывания соотношения доходность/риск. Статус квалифицированного инвестора не требуется. Результаты тестирования стратегии в сравнении с индексом корпоративных облигаций представлены на слайде. Эмитент: ПАО "Группа Черкизово" ISIN: Выпуск: ЧеркизБ1P7 Доходность: 15,30% Купон: КС+1,35% Погашение: 15.07.2027 Амортизация: нет Эмитент: ПАО «Группа Позитив» ISIN: Выпуск: iПозитивР1 Доходность: 15,70% Купон: КС+1,70% Погашение: 04.07.2027 Амортизация: нет Эмитент: ПАО «ЛК «Европлан» ISIN: Выпуск: Европлн1Р7 Доходность: 15,99% Купон: КС+1,90% Погашение: 24.06.2027 Амортизация: есть Эмитент: ООО «ИКС 5 ФИНАНС» ISIN: Выпуск: ИКС5Фин3P2 Доходность: 15,87% Купон: КС+1,10% Погашение: 17.10.2026 Амортизация: нет Эмитент: АО «ЭР-Телеком Холдинг» ISIN: Выпуск: ТелХолБ2-6 Доходность: 16,06% Купон: 15,00% Погашение: 25.03.2027 Амортизация: нет Эмитент: ООО «ДельтаЛизинг» ISIN: Выпуск: ДелЛиз1Р3 Доходность: 16,45% Купон: 17,15% Погашение: 03.11.2028 Амортизация: есть Эмитент: ООО «Сэтл Групп» ISIN: Выпуск: СэтлГрБ2P3 Доходность: 17,26% Купон: 17,00% Погашение: 14.03.2027 Амортизация: нет Эмитент: НАО ПКО «ПКБ» ISIN: Выпуск: ПКБ 1Р-04 Доходность: 18,33% Купон: 17,00% Погашение: 23.04.2027 Амортизация: есть Эмитент: ООО «Новые технологии» ISIN: Выпуск: НовТехнБ3 Доходность: 17,99% Купон: 18,10% Погашение: 07.03.2027 Амортизация: нет Эмитент: ООО «Новые технологии» ISIN: RU000A105DL4 Выпуск: НовТехнБ1 Доходность: 17,17% Купон: 17,50% Погашение: 02.11.2027 Амортизация: нет

Дивидендный механизм ⚙️ Ну что, данная тема крайне интересная «Как создать дивидендный доход» 🏌️‍♂️ Сама концепция когда я её услышал, крайне понравилась: представьте - вы покупаете долю в бизнесе и он вам выплачивает доход 💰 Распишу про «Дивидендную стратегию» 📊 Дивидендная стратегия — подход к инвестированию на рынке акций, направленный в первую очередь на получение прибыли в виде дивидендов, а не за счет роста курсовой стоимости. Дивиденды – это распределение прибыли компании в пользу 👤собственников. Выплата дивидендов — право компании , а не обязательство. Как выплачивают дивиденды? 🤔 📌 Сначала СД рекомендует выплату дивидендов. 📌 Затем, на собрании акционеров принимаются решение о выплате прибыли в виде дивидендов. Рекомендация совета директоров (СД) по размеру выплаты и датам отсечки не являятся гарантией получения дивидендов. Так как они должны быть утверждены общим собранием акционеров, большинство из которых могут проголосовать против, в таком случае выплата не будет утверждена – такое случается, но крайне редко. Акции бывают привилегированные и обыкновенные. В вопросе выплаты дивидендов привилегированные отличаются тем, что по ним дивиденды являются обязательными. 📊 Дивиденды бывают: 📍Годовые — выплачиваются по результатам работы компании за год. 📍Промежуточные — ежемесячные, квартальные, полугодовые. Есть компании у которых коэффициент Payout ratio у эмитента выше 100% — это значит, что компания отдает акционерам больше денег, чем зарабатывает. Нередко картина сопровождается высоким долгом на балансе компании, так как она вынуждена брать в долг. Какой нужен капитал 💰 для получения 100 тысяч ₽ в месяц ⚡️ — (1.2 млн ₽ в год) 🤔 Средняя дивидендная доходность ~10% годовых. С дивидендов платиться налог ~13% (НДФЛ - 13% ставка до 2 млн прибыли) Рассчитаем див доходность после уплаты налога 10✖️ 0,87 = 8,7% ✔️ Получаеться нам нужно ~ 14 млн ₽ , чтобы получать в год 1,2 млн ₽ ( 100 тысяч в месяц ) Как выбирать дивидендные акции 🔍 1️⃣ Компании которые выплачивают 50% чистой прибыли ( Остальные 50% вкладывают в развитие бизнеса ) 2️⃣ Стабильный бизнес ( Будет генерировать прибыль в самые сложные времена ) 3️⃣ Низкий долг (При большой задолженности есть вероятность уменьшения дивидендов или отмены) 🗣️«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом — наш любимый срок инвестирования — навсегда». — Уоррен Баффет Поделюсь своим опытом, в Т-инвестициях большая часть портфеля занимает акции Сбербанка (SBER) На данный момент - 9017 акций СД - объявил размер дивидендов - 37,64₽ 9017*37,64 = 339 399,88₽ Далее на собрании акционеров - 30 июня, будет голосование 🗳️ за выплату дивидендов (да/против) Сами дивиденды будут направлены на реинвестирование => покупку новых акций, что в последствии увеличит общее количество последующих дивидендов. Дивидендый механизм работает идеально, если и дальше продолжать реинвестировать повышая доход. На данном, этапе доход не столь большой. Но поэтапно можно добиться большего за счёт дивидендного механизма 🏖️

💫 Паттерн «Падающая звезда» (Shooting Star) «Падающая звезда» – это медвежий разворотный свечной паттерн, который состоит из одной свечи и формируется после роста, чаще всего на вершине восходящего движения, сигнализируя о возможной смене тренда вниз. Визуально этот паттерн действительно напоминает падающую звезду с длинным хвостом: в течение периода цена уходит высоко вверх, но затем откатывается обратно и закрывается ближе к нижней части диапазона. 📋 Как выглядит паттерн? Модель состоит из одной ключевой свечи, у которой есть три основных признака: 1. Длинная верхняя тень Она обычно как минимум в 2–3 раза длиннее тела свечи. Это показывает, что покупатели пытались продолжить рост, но к закрытию продавцы смогли вернуть цену вниз. 2. Маленькое тело Оно находится в нижней части свечного диапазона. Цвет тела не является решающим, но красная свеча обычно считается более сильным медвежьим сигналом. 3. Нижняя тень Она практически отсутствует или очень короткая. 📉 Как применять на практике? Правило подтверждения: не стоит открывать сделку сразу после появления «Падающей звезды». Лучше дождаться следующей свечи, которая подтвердит слабость покупателей. • Вход в сделку: позицию на продажу обычно рассматривают после того, как следующая свеча закрывается ниже тела или минимума «Падающей звезды». • Стоп-лосс: ставится чуть выше максимума верхней тени. Если цена обновляет этот пик, сигнал считается сломанным. • Тейк-профит: ближайший сильный уровень поддержки или локальный минимум. ⚠️ Важные нюансы • Длина верхней тени: чем она длиннее, тем заметнее был отказ рынка от роста. • Где искать: паттерн имеет вес после выраженного роста или у сильного уровня сопротивления. Внутри боковика такая свеча часто не несёт особой ценности. • Объемы торгов: если на формировании «Падающей звезды» объём увеличивается, это может подтверждать усиление продаж и фиксацию прибыли. Резюме: «Падающая звезда» – это наглядный сигнал того, что рост начал терять силу. Паттерн не гарантирует разворот, но предупреждает о возможной смене движения. Главное – смотреть его в контексте рынка и ждать подтверждения.

Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 Давайте продолжим дальше изучать 🔬 данную стратегию) 🏖️ Как ранее могли увидеть автор ( ) данной автостраегии рассматривает методику 60/40 📊 📶Стратегия 60/40 — является одной из самых популярных стратегий на протяжение последних десятилетий. Стратегия заключаться в распределение активов акции/облигации (60% акции\40% облигации) Данное распределение активов должно обеспечивать диверсификацию портфеля 💼 Среднегодовая доходность американского рынка (с инфляцией) акций составила в период 1900–2021г — 6,7% в долларах ($) {по подсчетам Credit Suisee} Основной триггер роста 📈 в данной стратегии - ОФЗ Почему? 🫠 ОФЗ 26238 - на данный момент показывают доходность прогнозируемую - ~15,2% Данные ОФЗ снизились 📉 на -8% с 2026г Срок - 14 лет 10 месяцев Цена - 551₽ / Номинал - 1000₽ (дисконт 449₽) Купон - 35,4₽ (7,1%) полугодовые: 35,4*2 = 70,8₽ Тело облигации составляет - 551₽ При снижении ставок тело облигации начнет изменятся приблизительно ≈ +55-75% только за счёт роста тела. 551₽ => 850-950₽ А еще купоны полугодовые, которые выплачиваются 70,8₽ в год. Индекс IMOEX: консенсус 3150–3800+ пунктов при снижении ставки. Это порядка ~27-45% Что суммарно дает Апсайд ≈ 35-50% прогнозируемый, но сложность заключается в ожидании снижение процентных ставок. А на это может потребоваться гораздо больше времени.

Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 Стратегия на данный момент показывает ~1,8% практически за год с момента создания. В чем заключается стратегия? 🤔 Стратегия: ~40% минимум доля ОФЗ / Остальное акции роста ~60% Комментарий автора 🏌️‍♂️данной стратегии: 🗣️«Подойдет тем , кто ищет баланс между рынком акций и ОФЗ» «Цель стратегии: обгонять депозиты и IMOEX на длинной дистанции» Рассмотрим детальнее: 🕵️‍♂️ Облигации 43,6% — близко к минимуму 40% ОФЗ 26238 - на данный момент показывают доходность прогнозируемую - ~15,2% Данные ОФЗ снизились 📉 на -8% с 2026г Срок - 14 лет 10 месяцев Цена - 551₽ / Номинал - 1000₽ (дисконт 449₽) Купон - 35,4₽ (7,1%) Акции 56,3% 📊 📌 Недвижимость 🏡: 8,53% (эталон/самолет) - снижение данного сектора реагирует на падение спроса/высоких ставок и падение прибыли. Компании столкнулись с сложностями и распродают активы/делают доп.эмиссию - что куда важнее высокие убытки. Все эти факторы отражаются на котировках данных акциях. Самолет с ~4000₽ => 450₽ -87%‼️ 🥹 📌 Информационные технологии 🛜: 16,82% ЦИАН - слишком высокий коэффициент P/E ≈ 25 , что слишком много с учетом того что основной доход - % с денег на счетах компании. 📌 Финансовый сектор 🏦: 9,76% (Ренессанс/Европлан) - Ренессанс в стагнации - а также вместо дивидендов за полугодие, будет произведен байбек с возможностью погашения на 10% капитала компании. Европлан столкнулся со сложностями и тем сам произошло снижение прибыли. А также его выкупил Альфа-банк. И остается вопрос - будет ли Европлан дальше торговаться на фондовом рынке? Или проведут делистинг - данный момент все еще находится на поверхности и мешает раскрыться акциям. 📌 Здравоохранения 🏥 : 16,11% GEMC / MDMG / OZPH - Защитный сектор, но каждый из активов имеет определенные сложности, которые сказываются на оценки компании. Ту функцию «защитный сектор» уже вшит в мультипликаторы компаний и ожидания по повышению прибыли. 📌 Потребительские товары 🗃️ : 5,07% VSEH - Все инструменты ⚒️ эмитент с недавнего IPO -60% P/E - 6,7 Компания ждет роста рынка DIY с 6,8 трлн в 2023 до 14,7 трлн руб в 2028 году(31.10.2024) Достаточно неплохой вариант после стольких снижений, имеет шанс в скором времени прийти к P/E ~3-4 Что можно сказать?) 🫠 Большинство акций «Роста» 📈 наоборот продемонстрировали сильное снижение 📉 из-за многих негативных факторов в следствии чего такая доходность получилась — +1,83% за весь период стратегии. Но стоит отметить, что индекс IMOEX за данный период приблизительно снизился на -13% , а вклад/накопительный счёт ~15% (без учета налога свыше 1млн₽) 📍Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 📍 Вклад/накопительный счёт ~15% (без учета налога свыше 1млн₽) 📍 Индекс IMOEX за данный период приблизительно снизился на -13% (без учета дивидендов) Данная стратегия должна раскрыться за счёт ОФЗ и разворота акций в момент снижения ставок процентных.